האם תשואות זה הדבר היחיד שחשוב כאשר באים להשוות בין הגופים השונים?

כאשר הציבור הרחב מעוניין להשוות בין הגופי השקעה השונים הוא בד"כ מסתפק לבדוק רק את התשואות שאותו גוף השיג.

אולם לא ניתן לטעון שהתשואה היא חזות הכל צריך לבדוק גם כיצד התקבלה אותה תשואה?

התשואה שהתקבלה טובה כל שתהייה יש להבין אם התקבלה תוך סיכונים גבוהים או מתוך בחירה של ניירות ערך איכותיים אשר גרמו להשקעה של כל התיק כולו לעלות באופן ניכר.

 
מתבקשת השאלה היכן הייתם מעדיפים שהכסף שלכם ינוהל?

בגוף שבכל פעם התשואה משתנה פעם עולה ופעם פוחתת "כמו רכבת הרים"?

או בגוף שהתשואה שלו עולה בשיעורים נמוכים יותר אבל באופן עקבי?

 זה המקום לציין שבשוק ההון שככל שנסתכן יותר יש יותר סיכוי להפסיד או להרוויח.

במילים פשוטות להשוות בין תשואות של גופים פיננסים שונים רק על סמך התשואה לא מספיקה.

אם כך אלו דברים נוספים צריכים לקחת בחשבון בעת השוואה בין הגופים השונים?

רבים מאתנו מושקעים בשוק ההון גם במישרין ובעקיפין מכוון שכמעט כולם יש קרן פנסיה או ביטוח מנהלים או קרן השתלמות.

דבר ראשון (הדברים הנוספים יופיעו במאמר אחר)

הוא עד כמה התשואה של נייר בודד אשר בתוך התיק ההשקעות רחוקה מהתשואה הממוצעת של כל התיק?

כאשר התשואה של ניירות הערך השונים המרכיבים את תיק קרובה אחת לשניה נוכל להנות מתשואה מאוזנת יותר.

כאשר התשואה של ניירות הערך השונים המרכיבים את התיק רחוקה אחת משניה נוכל להרגיש שהתיק לא יציב והוא מתנהג כמו "רכבת הרים".

ננסה להסביר את זה על דרך המשל.

כאשר נכנסים לרכוש סופגניה באחת המעדניות יש הרבה טעמים שונים כך כאשר ננסה לבחור את הסופגניה שתתאים לטעמנו נגלה שיש מנהג רחב של טעמים  כלומר שהשוני בין הסופגניה שנרכוש לבין הטעם שלנו יהיה מאוד גדול.

בעבר היו רק שתי טעמים של סופגניות כך היה יותר קל לבחור את הסופגניה  שתתאים לטעם שלנו. 

כלומר שהשוני בין הסופגניה שנרכוש לבין הטעם שלנו יהיה מאוד קטן.
להלכה ההסבר הפיננסי המלא יותר מורכב. אבל הבנתם את הכיוון :

עדיף תיק השקעות יציב שיש הלימה בין כל מרכיבי התיק מאשר תיק שיש בו שוני גדול בין התשואות של ניירות הערך המרכיבים את התיק.

מסקנה

כאשר בוחרים גוף בגלל התשואות שהוא ייצר בשנים הקודמות עדיף גם לבדוק איך הוא השיג את אותם תשואות!

תשואה וסיכון זה כמו חתונה וטבעת אי אפשר אחת בלי השנייה.

נעים מאוד,

שמי ארז נעים, מתכ'LESS חיסכון השקעות וביטוח, מומחה ביטוח ופיננסים ובעל רישיון פנסיוני משרד האוצר. במהלך השנים המשכתי להתמקצע וללמוד בקורסים שונים בתחום.יש לי ניסיון של מעל 11 שנים בתחום הביטוח.

בעל תואר שני במנהל עסקים ותואר ראשון בכלכלה וניהול, מכיר מקרוב מאוד את שיטות העבודה וקבלת ההחלטות בחברות הגדולות. חשוב לי מאוד התאמת הכיסוי הביטוחי האישי ללקוח עלפי מצבו הבריאותי, המשפחתי והכלכלי.

בהחלטות יש להם השפעה עתידית  כמו רכישת ביטוח חשוב מאוד שתהיה בחינה כוללת על מצבו הפיננסי של הלקוח ולכן יש לתת את הדעת גם על איכות החיסכון הפיננסי אשר מהווה גורם דרמטי בבחירת אופן החיסכון לגיל פרישה והכיסוי הביטוחי אשר נמצא בתוכו.

אשמח לפגוש אתכם, לראות כמה ניתן לשפר ולחסוך בתיק הביטוח או בחיסכון הפיננסי שלכם ולהבטיח שיש לכם את המוצר הטוב ביותר שאתם צריכים עבור המשפחה שלכם.

הבדיקה ללא התחייבות וללא עלות.

אני זמין בנייד: 0543031918 או במשרד 077503010 להשאיר פרטים כאן באתר ואשמח לעזור.

אין לראות במאמר זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים ו/או השקעת כספים בפיקדונות כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. 

האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. המידע האמור במאמר לעיל הינו נכון למועד פרסומו ועשוי להשתנות מעת לעת.